Диплом: Кредитная политика коммерческого банка и выбор метода оценки кредитоспособности заемщика (на примере Укрэксимбанка)

если да, то как.

Отношение всех активов к акционерному капиталу:

а) Излишек показателей активов над пассивами представляет инвестиции

акционеров в дело. Необходимо прокомментировать значение показателя.

б) Необходимо оценить соотношение акционерного капитала к общим пассивам и

какое влияние на это окажет запрашиваемый кредит.

Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели, которые влияют

на финансовое состояние заемщика, но которые не представлены в балансе

предприятия, например, выпущенные поручительства, капитальные расходы и

определить их потенциальное влияние на баланс.

Сезонные колебания. Необходимо сделать анализ сезонного влияния на баланс в

таких отраслях промышленности, как переработка продуктов питания, где закупка

и/или продажа сырья может быть сконцентрирована в определенные времена года.

– Денежный поток.

Проценты выплачиваются и кредиты возвращаются только деньгами, а не из

доходов, поэтому необходимо:

а) оценить способность заемщика получать деньги;

б) динамика операционного денежного потока и причины его уменьшения или

увеличения;

в) какие требования предъявляются к денежному потоку (покрытие капитальные

затрат, выплата налогов, дивидендов).

– Оценка планов клиента.

Необходимо:

а) прокомментировать предусмотренную продажу, уровни стоимости и доходов для

наилучшего и наихудшего случаев и обосновать эти предположения;

б) сравнить предусмотренные продажи, уровни стоимости и доходов с цифрами

предыдущих лет и проанализировать причины изменений.

5. Информация о руководстве.

Краткие подробности о каждом из старших руководителей заемщика, включая

директора, управляющего производством, главного бухгалтера и товароведа по

сбыту и маркетингу.

Как их опыт и способности могут повлиять на будущую жизнеспособность компании

и особенно на предлагаемый проект.

6. Полная и точная информация об имуществе, предлагаемом для передачи в

залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого в

залог (земля и постройки, оборудование, автомобили и др.) и дать полное и

подробное описание каждого вида:

– земля и постройки: сроки владения, место и размеры участков, размер и

возраст построек, потенциальное альтернативное использование, рыночная

стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

– оборудование: тип и возраст основных машин, потенциальное альтернативное

использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены

принудительной продажи);

– автотранспортные средства: количество, тип и средний возраст всех

автотранспортных средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены

принудительной продажи).

7. Характеристика основных рисков и факторов которые снижают их вероятность.

Например: риск - задержка доставки оборудования или технические проблемы,

которые задерживают производство всей продукции. Факторы ослабления -

поставщик оборудования имеет хорошую репутацию, 50% цены покупки отложено до

ввода оборудования в эксплуатацию. Контракт включает штрафы за задержку

доставки/задержку начала работы.

8. Источники погашения кредита.

Все кредиты должны иметь, по меньшей мере, два источника выплат. Первым, как

правило, будет операционный поток денег, а последним - реализация залога.

9. Выводы кредитного инспектора.

Данный кредитный обзор должен заканчиваться выводами о целесообразности

предоставления запрашиваемого кредита с четким обоснованием принимаемых

решений.

Предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика имеет недостаток,

который заключается в том, что методика не позволяет количественно измерить

степень риска по каждому конкретному заемщику. Решить эту проблему можно,

анализируя динамику экономических показателей деятельности предприятия с

применением методов экономико-математического моделирования.

Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика

поможет более эффективно оценивать кредитоспособность заемщика, обеспечивая

тем самым снижение кредитного риска.

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов разработки и реализации

кредитной политики отечественными коммерческими банками, целесообразно

рассмотреть опыт зарубежных коммерческих банков, найти положительные и

отрицательные моменты, и с их учетом наметить пути совершенствования

кредитной политики.

3.2. Мировой опыт в вопросах оценки

кредитоспособности заемщика

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы

оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически

развитых стран в данном вопросе.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого

количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система

дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо,

вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и

оборотных показателях отчетности клиентов.

В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками

Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира.

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности,

построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки

используют четыре группы основных показателей:

— ликвидности фирмы;

— оборачиваемости капитала;

— привлечения средств;

— показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и

долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных

средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые

обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по

векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.

Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок

погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры

оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше

кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и

краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел

кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг.

Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику

больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают

качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста

коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента

за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя

делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных

показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к

общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от

заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность

Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы,

характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах,

норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость

фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на

основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками Франции -

одной из наиболее развитых европейских стран.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками

включает 3 блока:

1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых

отдельными коммерческими банками;

3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка

Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

2. Факторы производства:

– трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование,

компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота

передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели

простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в

пределах 70%);

– производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых

средств, уровень инвестиций);

– финансовые ресурсы;

– экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится

выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем,

условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия,

коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

— иммобилизованные активы,

— оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

— денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и

денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов

деятельности определяются следующие показатели (таблица 8).

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки

соотношения сальдовых показателей и во-вторых, для расчета коэффициентов

кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа

являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и

собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы

активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства

и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса,

который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из

основных направлений анализа данных баланса является определение банковского

риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития

предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах.

Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и

готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности

клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта

методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется

общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности

клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет

четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от

размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй

раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое

может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на

изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке

руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет

тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп,

которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк

Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет

клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8

или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных

трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных

затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под

серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что

платежеспособность предприятия сильно скомпроментирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия,

векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке

Франции.

Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности заемщика

коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные

аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты.

Украинским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные

методики и активно применять их на практике, в частности:

– анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более

полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения

внешнего пользователя информации;

– оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает

представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но

имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка.

Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а также в

своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендовать заемщику, как

улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его кредитоспособности.

3.3. Пути повышения кредитоспособности заемщика

В случае ухудшения финансового состояния заемщика, может оказаться под

угрозой возврат ссуды. Выявив такого заемщика, необходимо предпринять

экстренные меры к недопущению ухудшения кредитного портфеля банка. Реализация

залогового имущества является крайней мерой, которой следует избегать из-за

ее трудоемкости и несовершенства законодательства Украины в данном вопросе.

Поэтому целесообразно провести оценку финансового состояния заемщика и

порекомендовать ему меры по его улучшению.

Оценку финансового состояния предприятия целесообразно проводить в разрезе

статей баланса, влияющих на показатели кредитоспособности предприятия.

Рассмотрим конкретный пример - оценка финансового состояния АО “Альфа”.

Интересующие коммерческий банк показатели за последние три года рассчитаны по

формулам, изложенным в п. 2.2 и сведены в таблицы 9-11.

По результатам проведенного финансового анализа получены следующие

результаты: за последние три года отмечается значительный рост наиболее

ликвидных активов (расчетный и валютный счета) и легкореализуемых требований

(расчеты за товары отгруженные и дебиторская задолженность). Однако рост

легкореализуемых требований опережал рост наиболее ликвидных активов, что

несколько ухудшает показатели кредитоспособности.

Отмечается также рост краткосрочных обязательств предприятия, обусловленных,

в основном, ростом кредиторской задолженности за товары и услуги. Причем рост

кредиторской задолженности опережает рост дебиторской задолженности за товары

и услуги, что говорит о том, что предприятие более выгодно финансируется за

счет кредиторов, чем финансирует дебиторов, но снижает показатели

кредитоспособности предприятия. Обращает на себя внимание опасная тенденция

роста кредиторской задолженности перед бюджетом и по внебюджетным платежам.

В целом отмечается опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с

ростом ликвидных активов, что и обусловило снижение коэффициента ликвидности

до 3.77 на 1 января 1994 г., 1.86 на 1 января 1995 г. и 1.24 на 1 января 1996

г.

За последние три года отмечается рост легкореализуемых элементов нормируемых

оборотных средств (товары, производственные запасы).

В целом отмечается опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с

ростом легкореализуемых элементов нормируемых оборотных средств, что и

обусловило снижение коэффициента покрытия до 3.82 на 1 января 1994 г., 1.95

на 1 января 1995 г. и 1.71 на 1 января 1996 г.

За последние три года отмечается устойчивый рост собственных средств и

имущества предприятия при опережающем росте собственных средств, что

обеспечило рост фактического наличия собственных оборотных средств

предприятия. Отмечается также рост общего размера оборотных средств в

запасах, затратах, расчетах и в денежной форме, особенно в последний год, что

обеспечило рост показателя обеспеченности собственными средствами в первые

два года до 0.77 на 1 января 1994 г., 0.83 на 1 января 1995 г. и

незначительный спад в последний год до 0.53 на 1 января 1996 г.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что наметилась тенденция к

ухудшению показателей кредитоспособности предприятия, хотя они пока еще

остаются на допустимом уровне. Предприятию следует приложить усилия к

недопущению ухудшения показателей кредитоспособности. Такими мерами должны

стать:

– совершенствование организации расчетов с дебиторами и кредиторами с

целью недопущения опережающего роста кредиторской задолженности над

дебиторской;

– сокращение расходов на основные средства и увеличение расходов на

формирование оборотных средств;

– сокращение размера оборотных средств в запасах и затратах;

– немедленное сокращение кредиторской задолженности перед бюджетом и

внебюджетными фондами.

Таким образом, выполнение указанных мероприятий поможет заемщику достичь

более высоких финансовых показателей, что позволит ему в дальнейшем

эффективнее пользоваться банковским кредитом.

Рассмотрев пути повышения кредитоспособности заемщика, необходимо рассмотреть

работу с проблемными кредитами, поскольку опыт работы показывает, что процесс

кредитования не ограничивается оценкой кредитоспособности заемщика.

3.4. Работа с проблемными кредитами

Особое внимание в процессе кредитования уделяется своевременности уплаты

заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по ней. Поскольку

по каж­дой ссуде существует риск непогашения долга из-за непредвиден­ных

обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее на­дежным клиентам.

Однако он не должен упускать возможностей развивать свои ссудные операции и

за счет предоставления креди­тов, связанных с повышенным риском, поскольку

они приносят бо­лее высокий доход. Учитывая обратно пропорциональную

зависи­мость между уровнями риска и доходности ссудных операций, банк должен

строить свою кредитную политику так, чтобы обеспечивал­ся баланс между

осторожностью и рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих

прибыльных возможностей, а чрезмерная рискованность создает угрозу потери не

только дохода от процентов, но и ссуженных средств.

В то же время непринятие свое­временных мер к недопущению финансовых проблем

у заемщика приводит не только к неуплате ссуды и процентов. Ущерб в этом

случае для банка значительно больше. Во-первых, подрывается ре­путация банка,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9