Диплом: Кредитная политика банка

/p>

Таблица 2.3.2.

Агрегированные показатели отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

Агрегат	Статья	Фирма А	Фирма Б
П12 П13 П14 П15 П16 П17	Выручка от реализации Затраты на производство реализованной продукции Собственный капитал - нетто П6-(А8+П12) Отвлеченные из прибыли средства Прибыль (убыток) отчетного периода Брутто-доходы	335 168 -17928 5 30 335	4136,6 2524 -2586,6 1658 706,6 4138,6

В целом можно сказать, что полученные данные хорошо характери­зуют вид

деятельности потенциальных заемщиков. Наличие собствен­ного капитала и

меньшая сумма оборотных средств характеризуют про­мышленное предприятие, а

относительно малое наличие собственного капитала и большая сумма оборотных

средств - торгово-закупочную организацию, что соответствует заявленной

уставной деятельности этих предприятий.

Затем определим показатели пяти групп коэффициентов:

Коэффи­циенты финансового левереджа, то есть показатели, характеризую­щие

отношение собственного и заемного капитала у предприятий. После небольших

расчетов по формулам, описанным в Главе 1 мы полу­чим следующие данные (Табл.

2.3.3.):

Таблица 2.3.3.

Коэффициенты финансового левереджа

Коэффициент	Фирма А	Фирма Б	Оптимум
К1 – коэффициент автономии Экономическое содержание: независимость от внешних источников финансирования	0,6589	0,8098
К2 – коэффициент мобильности средств Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства	0,3199	0,6965
К3 – коэффициент маневренности средств (чистая мобильность) Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства	-0,4070	0,6140
К4 – отношение собственного капитала к общей задолженности Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом	1,9324	5,1099
К5 – коэффициент обеспеченности собственными средствами Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия	-0,4073	0,5366

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: по полученным

данным более надежным является положение фирмы Б, так как она выдерживает все

показатели, и доля заемных средств состав­ляет меньше половины средств

предприятия. А значение отношения собственного капитала к общей задолженности

превышает опти­мальный показатель в 5 раз. Практически противоположная

ситуация у другого потенциального заемщика - фирмы А. Из всех показателей

удовлетворяют условиям только два - отношение собственного капи­тала к

кредиторской задолженности и коэффициент автономии. Это также подтверждает

занятие определенным видом деятельности. Следующими рассмотрим коэффициенты

прибыльности (Табл. 2.3.4):

Таблица 2.3.4.

Коэффициенты прибыльности

Коэффициент	Фирма А	Фирма Б
К9 – коэффициент рентабельности выручки от реализации Экономическое содержание: рентабельность продаж	0,0896	0,1708
К10 – коэффициент рентабельности общего капитала Экономическое содержание: рентабельность общего капитала	0,0012	0,3076
К11 – коэффициент рентабельности акционерного капитала Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала	0,0019	0,3799
К12 – отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли Экономическое содержание: способность самофинансирования	0,1667	2,3464

По данным показателям предпочтительней положение фирмы Б. В дан­ном примере

мы не можем проследить за динамикой изменения данных показателей, что могло

бы рассказать об изменениях в деятельнос­ти фирм, но и в данном случае в

сочетании с показателями финансо­вого левереджа мы можем говорить о более

устойчивом положении фирмы Б.

Теперь перейдем к определению и изучению взаимосвязанных показа­телей

ликвидности и оборачиваемости. До этого еще раз обратимся к агрегированным

балансам предприятий и для начала определим клас­сы ликвидных активов

предприятий. Фирма Б имеет большую сумму ликвидных активов 1-го класса

(денежные средства) (304 тр против 22 тр), но уступает фирме А в сумме

ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го (ТМЗ) классов

(94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициенты ликвидности и

покажут нам, насколько покрывают эти ликвидные средства обязательства

предприятий (Табл. 2.3.5 и 2.3.6).

Таблица 2.3.5.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Фирма А	Фирма Б	Оптимум
К13 – коэффициент покрытия задолженности Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе	0,7107	2,5907
К14 – коэффициент общей ликвидности Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время	0,5114	0,9341
К15 – коэффициент текущей ликвидности Экономическое содержание: текущая ликвидность	0,0027	0,8352
К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности	0,5029	0,2582

Таблица 2.3.6.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

Коэффициент	Фирма А	Фирма Б
К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов	0,0184	3,0551
К7 – коэффициент деловой активности Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов	0,0139	1,8009
К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств	0,0575	4,3866

Данные показатели рисуют нам неприглядную картину положения фирмы А - ни один

из показателей ликвидности не удовлетворяет опти­мальному значению. И при

этом показатели оборачиваемости также более низкие по отношению к фирме Б, у

которой не соответствует требуемому уровню только показатель соотношения

дебиторской и кредиторской задолженности, но при этом размер этой

задолженнос­ти ниже, чем у фирмы А. На основании выше изложенного можно

ска­зать, что даже наличие большей суммы ликвидных активов у фирмы А не

повышает класс кредитоспособности этого потенциального заем­щика.

И, в заключение анализа по коэффициентам, определим показатель обслу­живания

долга, показывающего, какая часть выручки у предприятия относится на

обязательства, то есть на кредиторскую задолжен­ность. Опять мы видим, что у

фирмы А практически нет свободных средств для развития предприятия, она

практически еле "сводит концы с концами". Уже на данном этапе мы можем

сделать вывод о том, что для банка предпочтительней кредитовать фирму Б,

потому что при кредитовании фирмы А возникнет огромный риск невыполне­ния

взятых на себя фирмой обязательств.

Но так как целью нашего исследования является практическое ис­пользование

методов оценки кредитоспособности клиента, мы продолжим наше исследование и

проанализируем потенциальных заемщиков с помощью моделей "Z-анализа" Альтмана

и модели над­зора за ссудами Чессера, описанных в первой главе данной работы.

После всех расчетов получим следующие данные:

- По модели «Z-анализа»:

Фирма А – 2,068476

Фирма Б – 6,874162

Это значит по используя данную модель фирму А можно смело отнести к группе

банкротов так как ее показатель ниже требуемого значения 2,675. Фирма Б

относится к группе надежных заемщиков.

- По модели надзора за ссудами Чессера:

Фирма А – 0,095

Фирма Б – 0,017, при требуемом уровне не более 0,5.

Математическая модель "Z-анализа" подтверждает вывод, который был сделан нами

ранее. По модели Чессера фирма А отнесена к группе надежных с неплохим

показателем.

И в заключение анализа кредитоспособности клиентов проведем рей­тинговую

оценку заемщиков, которая также была описана в Главе I. На основании

полученных данных фирме А присвоен рейтинг в 40% (предельный уровень

кредитования), а фирме Б - 90% (хорошее состояние).

Полученными данным необходимо пользоваться кредитному инспектору для

составления прогнозной оценки рискованности кредитования клиента, но

особенность настоящей экономической ситуации в России такова, что при решении

вопроса о выдаче кредита обязательно должно учитываться также личное

знакомство и беседа с потенциальным заемщи­ком. А иногда они имеют решающее

значение в согласовании вопроса о выдаче кредита. Так, данные для

проведенного выше анализа взяты из реальной бухгалтерской отчетности и можно

заметить, что "по­тенциальному заемщику фирме А" выдан кредит под залог ТМЦ,

ко­торый в настоящий момент своевременно и в расчетном объеме пога­шается.

Глава III. Управление кредитными операциями

3.1. Формы и

методы управления кредитными операциями коммерческих банков

Все методы управления кредитными операциями коммерческих банков можно

разделить на две большие группы: это методы, используемые Центральным банком

страны и методы управления, которыми пользуется каждый конкретный

коммерческий банк. Так как объектом данной работы является коммерческий банк,

то мы не будем подробно останавливаться на инструментах управления кредитными

операциями со стороны государственных органов, ограничившись кратким

описанием их. Это связано с тем, что использование тех или иных методов

регулирования со стороны Центробанка влечет за собой возможное изменение в

кредитной политике коммерческих банков.

Кредитно-денежная политика Центральных банков различных стран в зависимости

от состояния экономики направлена либо на стимулирование кредита и денежной

эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение

(кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения

безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения

кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто

сопровождается ростом цен и наращиванием диспропорций в экономике. В таких

условиях центральные банки стремятся предотвратить экономический бум.

Для регулирования экономики ими используются следующие методы денежно-

кредитной политики:

- общие, которые оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом.

- селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов

кредитования отдельных отраслей и крупных фирм.

К общим методам относятся такие инструменты кредитной политики, как::

Учетная (дисконтная) политика, являющаяся старейшим методом кредитного

регулирования: она активно применяется с середины ХIХ в. Возникновение этого

инструмента было связано с превращением центрального банка в кредитора

коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя или получали

кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам

(учетную ставку, или ставку дисконта), центральный банк побуждал другие

кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение

банковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и, в конечном счете,

к сокращению кредитных операций.

Наибольшей популярностью учетная политика пользовалась в конце ХIХ —

начале ХХ в. В 30 — 40-х г.г. нашего столетия центральные банки проводили

рекомендованную Кейнсом политику “дешевых денег”, то есть низких процентных

ставок и обильного кредитования. В Англии с 1932 по 1951 г. учетная ставка

сохранялась на уровне 2%, в США с 1937 по 1948 г. — 1%. Большую роль в

поддержании низких ставок сыграло стремлении обеспечить финансирование

казначейства на льготных условиях и в период после второй мировой войны. С

50-х гг. во многих странах активизировалось использование учетной политики.

Но в целом значение этого метода регулирования по сравнению с другими

снизилось. Но в то же время в России данный метод регулирования имеет большое

значение, так как многие ставки по кредитам банков формируются на основе

учетной ставки Центробанка России и могут даже изменяться вслед за изменением

этой ставки.

Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральным

банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских

акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее

объявленному курсу. В случае покупки Центральный банк переводит

соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки на их

резервных счетах. При продаже Центральный банк списывает суммы с этих счетов.

Таким образом, указанные операции отражаются на состоянии резервной позиции

банковской системы и используются в качестве способа ее регулирования.

Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, что, с одной

стороны, способствуют улучшению банковской ликвидности, а с другой — эти

нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Изменения норм

обязательных резервов — метод прямого воздействия на кредитоспособность

банков, поэтому многие экономисты считают последний слишком сильным, и он

редко используется. Впервые его применили в США в 1933 г. Данный метод также

широко применяется в российской практике. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ

от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на

возможные потери по ссудам» коммерческие банки обязаны формировать резервы

под невозврат кредитов в размере 5% по кредитам первой группы риска, 20% – по

кредитам второй группы, 50% – по кредитам третьей группы и в размере 100% –

по кредитам четвертой группы.

К селективным же причисляют следующие:

- Контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый по кредитам под

залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупку товаров в

рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кредита

обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда

государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных

отраслей или ограничить объемы потребительского спроса.

- Регулирование риска и ликвидности банковских операций. Государственный

контроль за риском во всем мире усиливается в последние два десятилетия.

Характерно, что риск банковской деятельности определяется не через оценку

финансового положения должников, а через сопоставление выданных кредитов с

суммой собственных резервов.

Так, при кредитовании клиентуры во многих странах банки должны соблюдать ряд

принципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или их

взаимосвязанной группе (например, фирмам, разрабатывающим одно месторождение)

должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка, в

США не более 10, во Франции — 75 %, в России – 25%. В развитых странах

определяется также соотношение объемов кредитных операций и собственных

средств. Данный инструмент регулирования кредитных операций был подробнее

рассмотрен в Главе I.

Таким образом, современные государства обладают целой системой методов

регулирования экономики, причем, составляющие ее инструменты отличаются не

только по силе воздействия на кредитный рынок, но и по сферам их применения,

что при правильной оценке ситуации позволяет найти оптимальное решение,

выводящее страну из вероятного кризиса.

Рассмотрим формы и методы управления кредитными операциями со стороны самих

коммерческих банков. Все они должны быть взаимосвязанными и составлять единую

систему управления. В свою очередь данная система должна включаться в общую

систему менеджмента банка.

Банковский менеджмент можно охаракте­ризовать как процесс управления банком

путем постановки целей и разработки способов их до­стижения. Процесс

управления ссудными опе­рациями представляет со­бой составную часть процесса

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11