Диплом: Кредитная политика банка

Центробанка России, кото­рая составляет на сегодняшний лень 50 процентов

годовых. Операцион­ные расходы по анализу, выдаче и контролю за кре­дитом

оценены в 2% по заявке в 5 млн. руб. Кредитное управление банка мо­жет

рекомендовать добавить от 4 до 8% испрашиваемой суммы для компенсации ри­ска

того, что кредит не будет выплачен своевременно и в полном объеме. На­конец,

банк может установить маржу прибыли в 2% сверх финансовых, опе­рационных

расходов и расходов, связанных с рисками по данному кредиту. Та­ким образом,

данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 58% (60%) (50% + 2% + 4%

(6%) + 2%).

Одним из недостатков этой модели является предположение, что банк точно знает

свои расходы и может устанавливать ставку по кредиту без учета фактора

конкуренции со стороны других кредиторов. Данные огра­ничения этого подхода

привели к появлению в банковской сфере модели це­нового лидерства, которую

начали использовать крупнейшие банки-"денеж­ные центры" США 50 лет назад. Во

время Великой депрессии 30-х гг. крупнейшие банки установили унифицированную

ставку по кредиту, известную под назва­нием "прайм-рейт" (иногда называемую

также базовой или справочной став­кой), вероятно, самую низкую ставку,

предлагаемую наиболее кредитоспособ­ным клиентам по краткосрочным кредитам в

оборотный капитал. Фактиче­ская ставка по кредиту любому конкретному заемщику

будет определяться на основе следующей формулы:

Процентная ставка по кредиту	=	Базовая ставка, или прайм-рейт (включая желаемую банком маржу прибыли сверх операционных и административных расходов)	+	Надбавка
				Премия за риск неисполнения обязательств, уплачиваемая непервоклассными заемщиками	+	Премия за риск, связанный со срочностью, уплачиваемая заемщиками, обращающимися за долгосрочным кредитом

Опять же в нашем случае в качестве ставки "прайм-рейт" может выс­тупать

ставка по кредитам Центробанка России. И примерный расчет по данному методу

будет выглядеть следующим образом:

Если предприятие среднего размера просит о пре­доставлении кредита сроком на 3

года для приобретения нового оборудова­ния, ставка по такому кредиту может быть

установлена на уровне 60% и со­стоять из прайм-рейт (в нашем случае ставки

Центробанка) в 50%, плюс 5% за риск невозвра­та ссуды, плюс 5% за риск,

связанный со срочностью ввиду долгосрочного ха­рактера кредита

[2]. Сумма премий за риск по данному кредиту обычно назы­вается надбавкой.

Банки могут увеличивать или сокращать свои кредитные портфели путем сокращения

или увеличения своих надбавок.

Разработаны две раз­личные формулы расчета плавающей прайм-рейт: 1) метод

"прайм +" и 2) ме­тод "прайм х". Например, заемщику может быть установле­на

ставка в 12% по краткосрочному кредиту методом "прайм + 2" при прайм-рейт на

уровне 10%. Другим способом ставка для данного клиента может быть установлена

на базе "прайм х 1,2":

Процентная ставка по кредиту = 1,2 (прайм-рейт) = 1,2 (10%) = 12%.

Хотя оба этих метода могут привести к одному и тому же первоначально­му

результату, как в приведенном выше примере, в случае, когда по кредиту

установлена плавающая ставка, результаты могут быть и различными при

из­менении процентных ставок.

Так, в условиях повышения ставок по методу "прайм х "ставка за кредит клиенту

растет быстрее, нежели ставка, устанавливаемая методом "прайм+". При снижении

же ставок ставка по ссуде, предоставляемой клиенту, уменьша­ется быстрее при

использовании метода "прайм х". Например, при росте прайм-рейт с 10 до 15%

ставка по кредиту, приведенному выше, увеличивает­ся с 12 до 17% - по методу

"прайм +" и с 12 до 18% - по методу "прайм х". Однако при снижении прайм-рейт

с 10 до 8% по методу "прайм +" получаем ставку в 10%, по методу "прайм х" -

9,6%.

Дальнейшие модификации систем установления ставок по кредитам на осно­ве

прайм-рейт появились в 80-х гг. Одно из изменений заключа­лось в появлении

модели установления ставки ниже прайм-рейт по мере то­го, как ведущие банки

стали более активно конкурировать между и проведения агрессив­ной политики

банками, которые кредитовали по ставкам, близким к стоимости привлечения

ресурсов. В США, например, многие бан­ки объявили о том, что кредиты

некоторым крупным корпорациям на срок в несколько дней или недель будут

предоставляться по низким ставкам денеж­ного рынка, к которым прибавляется

небольшая маржа (возможно, от 1/4 до 3/4 процентного пункта) для покрытия

риска, прочих операционных расходов и получения прибыли. Таким образом:

Итак, если банк может сегодня заимствовать денежные средства населения по

ставке в 25%, а предпринимательская фирма-заемщик с высоким кредитным

рей­тингом просит об открытии кредитной линии на 10 млн. руб. сроком на 30

дней, мы можем предоставить данный кредит по ставке 25+5% (25% для по­крытия

процентных расходов по привлечению средств на денежном рынке + надбавка в 5%

для покрытия риска, непроцентных расходов и достижения прибыльности).

В результате ставка по краткосрочному кредиту может оказаться на несколько

процентных пунктов ниже установленной прайм-рейт, что снижает значимость

прайм-рейт в качестве справочной ставки по кредитам предприятиям.

Еще одной модификацией модели ценового лидерства, появившейся в послед­нее

время за рубежом, стало использование ставок "кэп" - согласованного верхнего

пре­дела ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамики процентных

ста­вок. Таким образом, заемщику может быть предложена плавающая ставка

прайм-рейт +5 при максимуме в 5% сверх пер­воначальной ставки. Это означает,

что в случае выдачи кредита при ставке прайм-рейт на уровне в 50%

первоначальная ставка будет составлять 50 + 5, или 55%. Ставка может

повыситься только до 60% (55% + 5%) вне зависимо­сти от того, каких высот

достигнут рыночные ставки в течение срока действия кредитного договора.

"Кэпы" представляют собой одну из услуг, которую банк может предло­жить своим

клиентам за особое вознаграждение. Ставки "кэп" дают заемщи­ку некоторую

уверенность относительно максимальной стоимости кредита, поскольку любые

проценты, уплаченные сверх этой ставки, будут возмещены заемщику или

единовременно один раз в год, или по окончании срока дейст­вия кредитного

договора. Однако банкиры должны быть осторожны при ус­тановлении ставок "кэп"

по своим кредитным договорам: длительный период поддержания высоких

процентных ставок приведет к тому, что риск по пла­вающим процентным ставкам

перейдет от заемщика к кредитору. Данный метод построения ставки по кредиту

также может быть использован в практике российских банков при кредитовании

надежных клиентов. В данном случае, если рискованность кредита достаточно

низка, подобная ставка может быть установлена для снижения потерь при

повышении ставки прайм-рейт (ставки Центробанка).

За рубежом были разработаны более сложные модели установления ставок по

кредитам, которые позво­ляют банку получать достаточные средства для

возмещения всех расходов и по­крытия всех рисков. Одной из подобных моделей

является метод установления ставок по принципу "стоимость-выгодность",

который состоит из трех про­стейших компонентов: 1) оценки совокупного дохода

по кредиту в условиях раз­личных уровней процентных ставок и прочего

вознаграждения банку; 2) оценки чистой суммы предоставляемых в кредит средств

(за вычетом любых депозитов, которые заемщик обязуется держать в банке, и с

учетом требований к резерви­рованию, предъявляемых Центробанком); 3) оценки

прибыли по кредиту до налогообложе­ния путем деления оценочного дохода по

кредиту на чистую сумму предоставля­емых в кредит средств, которой будет

фактически пользоваться заемщик.

Предположим, например, что заемщик просит об открытии кредитной линии на

сумму в 5 млн. руб., но фактически ис­пользует только 4 млн. руб. по ставке в

20%. Клиенту необходимо уплатить комиссию за обязательство в 1% суммы

неиспользованной кредитной линии. Более того, банк настаивает на поддержании

клиентом компенсационных ос­татков (депозитов) в размере 20% фактически

полученной суммы в пределах кредитной линии и в размере 5% неиспользованной

суммы кредитной линии. Требования к резервированию, установленные центральным

банком, состав­ляют 10%. Исходя из приведенных данных, мы имеем следующее:

Оценка дохода по кредиту	=	(Использованная часть кредитной линии)	+	(Неиспользованная часть кредитной линии)	= 810 000 .
		4 000 000 х 0,20		1 000 000 х 0,01

Оценка размера средств банка, используемых заемщиком		(Требования к компенсационным остаткам)
	= 4 000 000 -	(4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) +
		(Требования к резервированию)
	+ 0,10	(4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) =
	= 3 235 000

Оценка прибыли банка по данному кредиту до налогообложения

= 810 000 + 3 235 000 = 25,0%

Если прибыль банка по данному кредиту до налогообложения однозначно

перекрывает стоимость затраченных на него банковских средств, то при

при­нятии решения о кредитовании менеджеры должны учесть риск, присущий

кредитованию, и желание руководства банка получить маржу прибыли в раз­мере

полной стоимости кредита (включая налоги).

Подход к установлению ставок с точки зрения "стоимость - выгодность"

яв­ляется лишь одной из частей солее широкой концепции, известной под

назва­нием "анализ доходности клиента". Данный метод установления ставки по

кредиту предполагает, что банк должен при оценке каждой кредитной заявки

принимать в расчет все взаимоотношения с данным клиентом. При анализе

до­ходности особое внимание обращается на прибыль от всех взаимоотношений с

клиентом, рассчитываемую по следующей формуле:

Доходы, получаемые банком от клиента, могут включать проценты по кре­диту,

комиссию за обязательство, комиссию за управление наличными средст­вами и

обработку цифровой информации. Расходы, связанные с клиентом, мо­гут включать

заработную плату банковских сотрудников, расходы на изучение кредитной

документации, проценты по депозитам, расходы по проверке сче­тов и стоимость

обработки (включая оплату чеков, учет кредитов и депози­тов, услуги по

хранению ценностей в сейфах), а также стоимость приобретен­ных кредитных

ресурсов. Чистые кредитные ресурсы представляют собой сум­му кредита,

предоставленного клиенту, за вычетом средней суммы его депози­тов

(скорректированной с учетом требований к резервированию).

Затем производится фактическая оценка суммы средств банка, используемой

каждым клиентом сверх суммы, предоставляемой им банку. Если расчетная чистая

ставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является положительной,

кредитная заявка, по всей вероятности, будет удовлетворена, поскольку банк

заработает премию сверх суммы всех произведенных расходов (включая

необходимые выплаты в пользу акционеров). Если расчетная чистая ставка

прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является отрицатель­ной, в

предоставлении кредита может быть отказано. Но банк может повы­шать ставку по

кредиту или цену других услуг, оказываемых клиенту для то­го, чтобы

взаимоотношения продолжались на выгодной основе. Клиенты, ко­торые считаются

более рисковыми, должны приносить банку и более высокую расчетную ставку

прибыли. Образец анализа доходности клиента АБ Капитал ЗАО «Торговля»,

подавшего заявку на получение кредита, приводится в Приложении 3.

Рассчитав, какие доходы приносит клиент банку, многие зарубежные банки

предоставляют клиенту кредит на сум­му прибыли, которую банк получил,

инвестируя средства с депозитного счета клиента в доходные активы. Естественно,

неразумно включать всю сумму де­позита клиента при расчете прибыли от

инвестирования средств, поскольку банк должен соблюдать требования к

резервированию и значительная часть депозитного остатка клиента состоит из

временного остатка, обусловленного периодом чекового клиринга, возникающего

в связи с тем, что выписанные клиентом чеки могут быть не предъявлены к оплате.

Многие зарубежные банки рассчиты­вают фактическую сумму чистых инвестируемых

средств на основе депозита клиента и соответствующего кредита на сумму прибыли,

исходя из некоторой версии следующих формул:

Сумма прибыли, предоставляемая клиенту в кредит

=

Годовая ставка прибыли

х

Часть года, в течение которой доступны средства по депозиту

х

Чистые инвестируемые (используемые) средства

Попробуем разобрать данный метод на примере. Предположим, что клиент имеет

средний остаток по депозиту за данный месяц в размере 1 125 000 руб. На

операции по чекам приходится 125 000 руб., чистая сумма инкассированных

средств составляет 1 млн. руб. Соответствующий норматив резервирования

составляет 22%. После переговоров с клиентом банк принял ре­шение о

предоставлении ему кредита в размере прибыли на его депозит, исхо­дя из

средней ставки по коротким ГКО в 35%. В данном случае чистые используемые

(инве­стируемые) средства клиента и кредит на сумму прибыли будут составлять:

Чистые используемые (инвестируемые) средства для банка	= 1 125 000 - 125 000 – 22/100 х 1 000 000 =
	= 780 000 руб.

Размер кредита на сумму прибыли для данного клиента

= 35% х 1/12 х 780 000 = 22 750 руб.

Таким образом, после расчета всех доходов и расходов от всех сделок бан­ка с

данным клиентом банк предоставит ему кредит порядка 22 750 руб., ко­торые

банк получил в прошлом месяце от инвестирования депозитов клиента в доходные

активы.

Анализ доходности клиента за рубежом в послед­ние годы становился все более

сложным и всеобъемлющим. Была разработана подробная бухгалтерская отчетность по

источникам доходов и расходов от об­служивания каждого крупного клиента.

Зачастую подобный анализ включал консолидированные данные по самому заемщику,

его дочерним фирмам, круп­нейшим акционерам и верхнему эшелону руководства для

того, чтобы управля­ющие банком могли иметь цельное представление относительно

всех взаимоот­ношений банка с клиентом. Подобный консолидированный отчет

может опре­делять, насколько убытки по обслуживанию одного счета компенсируются

при­былью по другому счету, что составляет общую картину взаимоотношений с

данным клиентом. Автоматизированные системы анализа доходности клиента

позволяют кредиторам рассчитать альтернативные сценарии установления ста­вок по

кредитам и депозитам для выявления оптимального для банка и клиен­та уровня

ставок. Анализ доходности может также использоваться для идентификации наиболее

прибыльных клиентов и кредитов и наиболее успешно работающих кредитных

инспекторов.

Были рассмотрены варианты построения процентных ставок при выдаче кредита

предприятиям и организациям. С точки зрения доходности банку выгоднее

использовать правильно установленную сложную ставку. Но проблемой является

недостаток информации по выгодности этой ставки у заемщиков, да и у самого

банка. Например, АБ Капитал использовал такую ставку только при привлечении

средств населения, то есть в пассивных операциях. Кроме этого, существует

несколько видов построения простых ставок, которыми банк может варьировать

кредитные риски, используя их с разными категориями заемщиков.

2.3. Анализ кредитоспособности клиента

Одним из наиболее важных и сложных вопросов, связанных с кредитованием,

является вопрос изучения кредитоспособности заемщика. Поэтому в данной работе

мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа заявок на

кредиты от двух потенциальных заемщиков – торговой фирмы А и промышленной

фирмы Б.

Сначала на основании предоставленных балансов и Приложений к ним «Отчет о

прибылях и убытках» (Форма 2) составим Агрегированные балансы и формы отчета

о прибы­лях и убытках для приведения в удобную для анализа данных форму.

После обработки данных получим результаты, показанные в таблицах 2.3.1 и

2.3.2. По полученным данным можно подвести уже некоторые итоги. Фирма А

характеризуется более высокой суммой оборотных средств по сравнению с фирмой

Б (5826 тыс. руб. против 943 тыс. руб.), но меньшим наличием ос­новного

капитала (206 тыс. руб. у А против 1304 тыс. руб. у Б). В то же время у фирмы

А большие показатели кредиторской и дебиторской задолжен­ности, что снижает

уровень финансовой устойчивости предприятия. Фирма А имеет большую ссудную

задолженность перед другим банком, что может уже насторожить кредитного

инспектора. Ему следует свя­заться с другим банком и поинтересоваться о

кредитной истории фирмы А в кредитном управлении этого банка.

Таблица 2.3.1.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Агрегат	Статья баланса	Фирма А	Фирма Б
А1 А2 АЗ А4 А5 А6 А6* А7 А8 А9 П1 П2 П2* П3 П3* П4 П5 П6 П7 П8 П9 П10 П11	АКТИВЫ Оборотные активы – всего В том числе: Денежные средства Расчеты и прочие текущие активы – всего Из них: Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев Товарно-материальные запасы (ТМЗ) Прочие текущие активы В том числе: Краткосрочные ценные бумаги Основной капитал Иммобилизованные активы В том числе: Убытки БАЛАНС (А1+А7+А8) ПАССИВЫ Обязательства – всего В том числе: Долгосрочные обязательства Из них: Долгосрочные кредиты банков Краткосрочные обязательства Из них: Краткосрочные кредиты банков Прочие обязательства Собственный капитал В том числе: Уставный капитал Резервный капитал Прочие фонды Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Добавочный капитал БАЛАНС (П1+П6)	5826 22 5804 4122 1634 0 0 203 18010 0 24039 8197 0 0 8197 1600 0 15840 417 0 15340 0 0 83 8614	943 304 290 94 603 0 0 1304 50 0 2297 387 0 0 364 80 0 1860 1600 16 260 0 7 0 1987

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11