Диплом: Формирование кредитной системы РФ

накопления капитала, еще не получили в России достаточного развития. По

состоянию на конец 2002 г. внутренние кредиты частному сектору и

государственным нефинансовым организациям составляли примерно 17% ВВП, что

очень мало по сравнению с другими странами, находящимися на аналогичной

стадии экономического развития.

Несмотря на потенциальный высокий уровень проблемных активов,

кредитоспособность российского банковского сектора — ныне довольно низкая — в

среднесрочной перспективе должна улучшиться. После кризиса 1998 г. российская

экономика показывала рост на протяжении четырех лет подряд. В период 1999-

2002 гг. прирост реального ВВП превысил 20%, а промышленное производство

увеличилось на 30%. В 2002 г. темпы роста замедлились, но все же ВВП в

реальном выражении возрос за год почти на 4%. Экономика устойчиво развивалась

благодаря расширению внутреннего потребления и значительным инвестициям в

нефтяную и газовую промышленность. В 1999-2002 г. реальные инвестиции

возросли на 32%, причем львиная доля средств была вложена в нефтегазовый

сектор. Резкое падение курса рубля в 1998-1999 гг. стимулировало в

последующие годы замещение импорта, что оживило некоторые отрасли

промышленности, ориентированные на отечественного потребителя. Значительный

вклад в развитие экономики в последнее время вносят розничная торговля,

сектор связи (сотовые телефоны), строительство (жилищное и промышленное) и

сельское хозяйство.

Российские банки получают доходы из трех основных источников: от кредитных

операций, работы на рынке ценных бумаг и от валютных операций. Финансовый

результат деятельности банка складывается из чистых доходов по каждому из

этих направлений деятельности (доходы за вычетом расходов), с учетом расходов

на содержание аппарата банка и некоторых дополнительных показателей. При

этом, начиная с 2001 г. впервые чистый доход от кредитных операций превысил

прибыль от работы с ценными бумагами.

Важнейшей составляющей деятельности банков является кредитование различных

субъектов экономики — предприятий различных форм собственности, в том числе

иностранных организаций, населения, других банков, государственных органов.

По сравнению с минимумом, зафиксированным в четвертом квартале 1998 г., доля

процентных доходов по выданным кредитам в валовых доходах выросла втрое, хотя

до восстановления докризисного уровня еще далеко. В российской практике

кредитование осуществляется и через другие финансовые инструменты, прежде

всего, векселя, однако их удельный вес по сравнению с кредитами невысок

(вложения в векселя составляют около 10% от кредитного портфеля банков).

Поэтому первая группа показателей описывает эффективность проведения

кредитных операций, и за основу мы принимаем доходность кредитного портфеля,

рассчитываемую как отношение процентных доходов к объему выданных кредитов,

переведенное в годовое исчисление. Этот показатель наиболее полно

характеризует эффективность именно кредитных операций, тогда как другой часто

используемый при анализе эффективности банковской деятельности показатель —

чистая доходность кредитов, рассчитываемая как отношение чистого процентного

дохода к кредитному портфелю, — затрагивает не только активные, но и

пассивные операции банка. Несмотря на то, что кредитный портфель включает

кредиты всем субъектам экономики, основные процентные доходы (до 70%) банки

получают от кредитования реального сектора экономики.

Среди лидеров мы видим банки, ориентированные на кредитование — доля кредитов

в их активах превышает 50%. В первой десятке присутствует Сбербанк, начавший

послекризисную кредитную экспансию, два банка из второй десятки по размеру

активов — Менатеп СПб и ДиБ, и семь более мелких банков. В их числе банк

"Возрождение", активно работающий в Московской области, "отраслевые"

Транскредитбанк и Промсвязьбанк, связанный с ЛУКойлом Петрокоммерц. Все эти

банки объединяет одно — кредитуют они преимущественно реальный сектор

экономики, в то время как следующие за ними иностранные дочерние структуры и

крупнейшие банки в большей степени ориентированы на межбанковское

кредитование, работу со структурами, входящими в ФПГ, или иные кредитные

операции.

Другим важным направлением деятельности банков и источником их доходов

являются вложения в ценные бумаги. Благоприятная конъюнктура рынков

российских внешних долгов (за первую половину 2002 г. индекс цен обращающихся

на рынке российских долговых обязательств, рассчитываемый компанией JP

Morgan, вырос на 18%) позволила банкам получить более 900 млн долл. чистого

дохода, что обеспечило доходность вложений более чем 25% годовых в

иностранной валюте.! Неудивительно, что чистый доход от банковских операций с

государственными ценными бумагами составляет более 80% чистого дохода от

операций со всеми ценными бумагами, а доходы от валютных государственных

бумаг вдвое превышают доходы от рублевых.

Основным показателем, характеризующим эффективность вложений банка в ценные

бумаги, является чистая доходность портфеля ценных бумаг, то есть разница

между доходами по ценным бумагам и расходами по ним, отнесенная к объему

вложений (в годовом исчислении). При этом учитываются и перепродажи ценных

бумаг всех видов, и результаты их переоценки. В отличие от анализа

эффективности кредитных операций здесь уместны именно показатели чистого

дохода, поскольку получение доходов по ценным бумагам предполагает наличие

расходов по приобретению этих бумаг, и здесь не имеет смысла рассматривать

эффективности покупок и продаж ценных бумаг по отдельности (приложение 4).

Здесь мы видим, что наиболее эффективными игроками являются банки, давно

зарекомендовавшие себя на финансовых рынках, особенно в работе с валютными

бумагами. У Еврофинанса, НРБанка, Внешторгбанка, ДиБа, Никойла — существенная

доля ценных бумаг в активах, и доля доходов от бумаг в их прибыли также

высока — не менее 30%. Кроме них, в списке лидеров присутствуют три дочерние

структуры иностранных банков, которые обычно активны на "местном" финансовом

рынке.

Для российского банковского сектора характерна высокая степень концентрации и

одновременно фрагментации. Концентрация выражается в подавляющем господстве

государственного Сбербанка, опережающего все другие финансовые учреждения по

объему вкладов и остатков на расчетных счетах (40% рынка), объему частных

вкладов (две трети рынка) и выданным кредитам корпоративным клиентам.

Сбербанк — единственный в России банк, способный предоставлять большие ссуды

самым крупным национальным предприятиям топливно-энергетической и

металлургической отраслей. Сбербанк имеет 20 000 отделений, в то время как

следующая по величине филиальная банковская сеть в стране насчитывает всего

280 отделений. Примечательно, что Сбербанк является также единственным

российским банком, чьи акции активно торгуются на российской фондовой бирже.

Центральный банк России владеет 61% акций Сбербанка, остальные 39% находятся

в свободном обращении.

Структура банковского сектора в целом (за исключением Сбербанка) очень

фрагментирована. В стране нет ни одного банка, чья доля в совокупном объеме

выданных ссуд или привлеченных вкладов превышала бы 6%. Только порядка 15

банков имеют долю от 1 до 5% в совокупном объеме кредитов и депозитов

(приложение 2, 3). Всего в России действуют около 1 300 банков, из которых

примерно 90% имеют капитал в размере менее 10 млн долл. Это означает, что

эффект экономии от масштаба и диверсификация рисков, которые во всем мире

служат основными побудительными мотивами для консолидации в банковской сфере,

остаются нереализованными российскими банками. С точки зрения кредитного

риска небольшой размер российских банков обуславливает высокую концентрацию

их кредитного портфеля и ресурсной базы на отдельных клиентах. Как правило,

российские банки не имеют возможности кредитовать крупные национальные

промышленные компании из-за недостаточного размера капитала и совокупных

активов. Деятельность многих банков определяется интересами их владельцев в

рамках финансово-промышленных групп, доминирующих в экономике России.

Лишь небольшое число лидеров вырастает на фоне сотен мелких банков.

Процветают банки, имеющие возможность обслуживать основных экспортеров в

составе соответствующих финансово-промышленных групп (ФПГ), — такие как

Газпромбанк, «Петрокоммерц» (контролируемый ЛУКОЙЛом), Доверительный и

Инвестиционный Банк (ДИБ, аффилированный с ЮКОСом). Альфа-Банк (в составе ФПГ

«Альфа»), выросший за счет внутренних ресурсов, а также в результате

поглощения филиалов обанкротившихся банков, активно работает в направлении

преобразования в универсальный банк российского образца. Международный

Промышленный Банк усилил позиции в ряде ключевых секторов промышленности

благодаря политическим связям своих владельцев. Несколько банков сумели

расширить свои филиальные сети и диверсифицировать клиентскую базу за счет

приобретения других банков. Так, стремительный рост МДМ-Банка связан с

приобретением петербургского Петровского Народного Банка и нескольких

небольших региональных банков. НИКойл приобрел Автобанк, специализирующийся

на розничных услугах, Промстройбанк присоединил вологодский Меткомбанк, а

Урало-Сибирский банк и «Петрокоммерц» взяли под свой контроль ряд мелких

банков в различных регионах страны. Росбанк и МФК-Банк (оба принадлежащие

группе «Интеррос») объединились, а ФПГ «Менатеп-ЮКОС» создала холдинговую

компанию по оказанию финансовых услуг, в которую должны войти ДИБ и «Менатеп

Санкт-Петербург» («Менатеп СПб») (приложение 5).

Многие из указанных в предыдущем абзаце финансовых учреждений вошли в список

ведущих частных банков по размеру активов или капитала в последние год или

два. Между тем вопрос о том, каким частным банкам суждено стать лидерами в

будущем, остается открытым. Ответ на этот вопрос будет зависеть от величины

капитальных инвестиций, доступных из национальных и зарубежных источников, а

также от воли регулирующих органов и самого финансового рынка к созданию

диверсифицированных частных банков, независимых от узких интересов отдельных

промышленных групп (приложение 6).

Российский банковский бизнес в основном остается сферой интересов

резидентов.В то время как банковские системы Центральной и Восточной Европы

привлекают все больше прямых иностранных инвестиций, этот процесс почти не

затронул соседнюю Россию. Здесь присутствие зарубежных банков ограничено:

иностранные активы составляют менее 10% активов всей банковской системы. С

одной стороны, органы управления российской кредитно-банковской системой и

собственники банков недостаточно содействуют привлечению иностранных

инвестиций, с другой стороны, потенциальные западные инвесторы продолжают

считать российский рынок слишком высокорисковым, непрозрачным и

непредсказуемым для того, чтобы вкладывать в него сколько-нибудь значительные

средства. Слабокапитализированному и недостаточно развитому банковскому

сектору России несомненно пойдут на пользу новые источники капитала и

принципы корпоративного управления, привнесенные иностранными банковскими

группами, как уже показал положительный опыт других стран с переходной

экономикой, таких как Польша и Чешская Республика.

В ноябре 2002 г. Банк России опубликовал изменения к Закону «Об особенностях

регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями», которые

отменили 12-процентную квоту участия иностранного капитала в российской

банковской системе. Среднесрочный эффект от этого изменения, по всей

видимости, будет незначительным из-за существующих культурных различий и

нормативно-правовых ограничений. Покупка акций российского банка нерезидентом

предполагает получение разрешения Банка России, которое может занять

несколько месяцев, что способно охладить пыл потенциального покупателя.

Процедура еще более затягивается, когда речь идет о приобретении свыше 20%

какого-либо банка: в этом случае покупатель, будь то резидент или нерезидент,

обязан получить разрешение антимонопольных органов. Однако еще большим

препятствием, чем эти правовые ограничения, является отсутствие энтузиазма по

поводу продажи банков иностранцам со стороны российского правительства и

частных акционеров.

Тем не менее присутствие иностранных банков становится все более ощутимым. По

прошествии сложного послекризисного периода некоторые международные банки

начали расширение своего присутствия в России. Наиболее активными из них

являются Citibank и RaiffeisenbankAustria. В последние годы оба эти банка

активно работают в московском регионе, ориентируясь на наиболее состоятельных

частных лиц и крупных корпоративных клиентов. Крупным участником рынка

является также Международный Московский Банк. По коммерческой стратегии он

сопоставим с российскими дочками Citibankи Raiffeisen и подконтролен

немецкому банку HypoundVereinsbank(43%) и скандинавской банковской группе

Nordea(23%). На рынке присутствуют также INGBank, DeutscheBank, DresdenBankи

CreditSuisseFirstBoston, но масштабы их деятельности скромнее — в основном

эти банки специализируются на операциях с ценными бумагами и предоставлении

услуг крупным корпоративным клиентам.

В российском банковском секторе по-прежнему преобладает государственная

собственность: государство напрямую контролирует более 50% банковских

активов. Опосредованное участие органов власти различных уровней в капитале

банков более значительно. Недавно правительство объявило, что государство

напрямую и опосредованно — через контролируемые предприятия — имеет доли

собственности в 800 из 1 300 банков, действующих в стране. Два крупнейших

банка России — Сбербанк и Внешторгбанк — непосредственно контролируются

государством, в обозримом будущем государство сохранит контроль над рядом

государственных банков, в частности Сбербанком, Внешторгбанком,

Россельхозбанком, Российским банком развития и Росэксимбанком. Сохранить

контроль над этими банками чрезвычайно важно для государства, поскольку это

позволяет иметь рычаги влияния на государственную политику и экономическое

развитие России. Той же логикой, по-видимому, руководствуются и региональные

власти ряда субъектов Российской Федерации, владеющие региональными банками

или контролирующие их. Речь идет, в частности, об Урало-Сибирском банке,

принадлежащем Республике Башкортостан, Ханты-Мансийском банке, принадлежащем

Правительству Ханты-Мансийского автономного округа, и банке «Ак-Барс»,

принадлежащем Республике Татарстан.

Тем не менее государство намеревается продать некоторые банки.

Правительственный указ № 454, изданный в апреле 2002 г., предусматривает

обязательную продажу до конца 2003 г. государственных пакетов акций в средних

банках.

2.2 Общие сведения о Сберегательном банке России

Сберегательный Банк Российской Федерации — старейший банк страны и

единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР. Новые

экономические реалии, рыночные реформы начала 90-х годов требовали серьезных

изменений в работе банка, быстрого реагирования на изменяющуюся ситуацию.

Главными задачами первых лет деятельности в новых условиях стали задачи

сохранения целостности системы банка, удержания позиций на рынке розничных

банковских услуг и вкладов населения, создания материально-технической базы,

обеспечивающей необходимые условия для обслуживания клиентов. Решение этих

задач стало возможным благодаря жесткой централизации структуры управления

банком.

Стремясь к максимальной открытости, банк считает важным обнародовать и строго

придерживаться в своей деятельности следующих принципов корпоративной

политики:

· стремление к наивысшим стандартам обслуживания клиентов, защита

интересов каждого клиента;

· соблюдение законов, этических норм и правил честного ведения

бизнеса, безусловное, исполнение своих обязательств и поддержание своей

репутации;

· нейтральность в отношении финансово-промышленных групп, политических

партий и объединений и осуществление своей деятельности в интересах

вкладчиков, клиентов и акционеров;

· учет социальной значимости своей деятельности и рассмотрение

социального фактора наряду с экономическим;

· развитие новых операций и направлений, на базе разумного консерватизма;

· бережное отношение к своим сотрудниками, создание условий, при

которых каждый работающий в банке может полностью реализовать свои

способности;

· проявление заботы о своих ветеранах;

Роль и место Сбербанка в банковской системе.

Сбербанк России в полной мере выполнил принятую в 1996 году концепцию

развития и стал универсальным коммерческим банком. За прошедшие пять лет банк

достиг самых высоких результатов среди российских финансовых институтов.

Принятие акционерным собранием концепции развития Сбербанка России до 2005 г.

стало одним из главных событий в 2000 г. Поставленные новой концепцией задачи

потребовали серьезной перестройки системы управления банком, расширения

полномочий низовых звеньев при одновременном усилении централизации

управления вопросами стратегического развития, структурной политики

управления рисками. Крупномасштабная реорганизация всей системы управления

была проведена в кратчайшие сроки без ущерба для интересов клиентов.

Начиная с 01 января 2001 г. действуют 17 вновь образованных территориальных

банков, наделенных качественно новыми полномочиями, обладающих значительной

ресурсной базой и способных решать значимые задачи развития экономических

регионов.

Основные итоги года подтверждают правильность принятой концепции и

проведенной перестройки управления. Чистая прибыль в истекшем году возросла в

полтора раза.

Стратегической линией Сбербанка России является кредитование реального

сектора экономики. Банк является одним из главных локомотивов российского

экономического роста. Кредитный портфель банка составил более 300 млрд. руб.,

в том числе объем инвестиционных кредитов, выданных Сбербанком России,

превысил 70 млрд. руб., что сопоставимо с размером иностранных инвестиций в

Россию за последние 5 лет. В 2000 г. Сбербанк России впервые получил от

кредитных операций больше доходов, чем от других видов деятельности, в том

числе и от операций с ценными бумагами.

Акционерный коммерческий Сберегательный Банк Российской Федерации —крупнейший

банк России, на долю которого приходится свыше 25% активов и 15% капитала

банковской системы страны.

Банк является абсолютным лидером среди российских банков по размерам валюты

баланса, объемам привлечения средств населения и юридических лиц, объемам

инвестиций в экономику России, объемам операций на фондовых и денежных

рынках.

Банк обслуживает свыше 234 млн. счетов физических лиц и около 1,5 млн. счетов

юридических лиц.

Рыночная доля банка возросла по всем основным направлениям деятельности:

• по привлечению вкладов населения — до 75%;

• по банковскому обслуживанию корпоративных клиентов — до 16%%;

• по кредитованию юридических лиц — до 33%;

• по кредитованию физических лиц — до 42%.

Контрольный пакет акций в структуре акционерного капитала Сбербанка России

принадлежит Банку России, общее количество акционеров превышает 233 тысячи

физических и юридических лиц.

Сбербанк России предлагает своим клиентам следующие услуги:

· размещение денежных средств во вклады;

· операции с ценными бумагами;

· кредитование;

· покупка и продажа иностранной валюты;

· предоставление в аренду индивидуальных сейфов для

хранения документов и ценностей;

· выдача и обслуживание международных банковских карт;

· прием коммунальных платежей;

· осуществление денежных переводов;

· выдача заработной платы и пенсий;

· операции с золотыми мерными слитками и монетами из

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9