Денежное обращение и денежная система

факторов инфляционного процесса.

Денежная система и ее элементы

Денежная система — устройство денежного обращения в стране, сложившееся

исторически и закрепленное национальным законодательством. Она

сформировалась в XVI — XVII вв. с возникновением и утверждением

капиталистического производства, а также централизованного государства и

национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и

капиталистического производства денежная система претерпела существенные

изменения.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль

всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные

системы двух типов:

система металлического обращения, которая базируется на действительных

деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся

банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги

вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские

векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида

денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько

металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного

обращения.

• Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента

закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась

свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На

рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в

XVI — XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в ХX в.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступило н

противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение

стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного

обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов

приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее

стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило

переход к монометаллизму,

• Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро или

золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты

из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты.

Серебряный монометаллизм существовал в России (1843 — 1852 гг.), Индии

(1852

- 1893 гг.), Нидерландах (1847 - 1875 гг.), Китае (до 1935 г.). В

большинстве развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный

монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение

стало действовать с 1897 г.

• Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный,

золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и

развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался

золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом

банкнот на золото, не запрещенным движением золота между странами. Закон

денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал

наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война,

потребовавшая больших военных затрат, вызвала рост дефицита воюющих

государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве

стран.

После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого

монометаллизма: -золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при

котором банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный стандарт

(Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.),при котором банкноты

обменивались на д е в и з ы (платежные средства в иностранной валюте),

разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929 —

1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и

утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на

действительные деньги.

Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение

банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

• В 1944 г. международная денежная система капитализма сформировалась в

рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в

Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла

собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными

ориентирами являются:

золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством

окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного

богатства;

кроме золота в международном платежном обороте использовались

национальная денежная единица США — доллар и английский фунт стерлингов,

имеющий более узкую сферу действия;

доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официально

установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г.) центральными

банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных

рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не

отклонялась от нее;

национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные

банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным

валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные

единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало

многосторонние расчеты между странами.

В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате

сокращения золотых запасов страны международная

денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона

ценности всех денежных единиц, а 1971 — 1973 гг. потерпела банкротство:

доллар перестал быть единственной мировой резервной валютой; роль резервных

валют стали выполнять марки ФРГ, японская иена, а также СДР и ЭКЮ; был

прекращен обмен с 1 августа 1971 г. доллара на золото; отменена официально

долларовая цена золота.

• На смену Бретгон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная

система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка)

в 1976 г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978 г. были

внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась

следующими чертами:

а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ —

СДР, которые становились международной счетной единицей;

б) доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных

резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах

условной стоимости СДР;

в) юридически была завершена демонетизация золота; утрата золотом

денежных функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось

резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных

единиц других стран.

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои

особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы:

денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным

средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования

денежного обращения.

• Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный

знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она,

как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран

действует десятичная система деления (I доллар США равен 100 центам, 1

английский фунт стерлингов равен 100 пенсам)

• Масштаб цен — как выбор денежной единицы страны и как средство

выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в

этой выбранной единице. Последнее определение масштаба цен утратило

экономическое значение, поскольку кредитные деньги не имеют собственной

стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

• Виды денег, являющихся законными платежными средствами, — прежде всего

это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также

бумажные деньга (казначейские билеты). Так, в США в обращении находятся

банковские билеты в 100,50,20,10,5,2 и 1 доллар (выпуск 500-долл. и выше

прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в 100

долл., а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50,

25, 10 и 1 цент.

В экономически развитых странах, как правило, государственные бумажные

деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются в ограниченных

количествах, тогда как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое

обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты достоинством 10000, 5000,

1000, 500, 100 рупий казначейские билеты — 200, 100, 25, 10, 5 и 1 рупий и

монеты — 100 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).

• Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и

обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и

изъятию денег из обращения) I государствах осуществляют:

центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска

банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-

денежного обращения;

казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий

мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты,

изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% (в

развитых странах) общего выпуска наличных денег.

Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя путями:

предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета

коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных

ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний

экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса

производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно

взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

Во многих промышленно развитых странах под влиянием усиления инфляции и

нарастания кризисных явлений в экономике в середине 70-х годов получило

распространение таргетирование — установление целевых ориентиров с целью

регулирования прироста денежной массы в обращение и кредита. которыми

должны руководствоваться центральные банки.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет

сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном

исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и

обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных

агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат М2. Однако практика

показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное

обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не

только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы

центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

Итак, современная денежная система зарубежных стран характеризуется

следующими основными чертами:

1) отменой официального золотого содержания денежных единиц,

демонетизацией золота;

2) переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим

отличающимся по своей природе от бумажных денег;

3) сохранением в денежном обороте некоторых стран "наряду с кредитными

деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

4) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства,

государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

5) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота

при одновременном сокращении наличного;

6) усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с

постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы —

соответствия количества денег объективным потребностям экономического

оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

Денежная система Российской Федерации

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным

законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г.,

определившим правовые ее основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль.

Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение

между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не

установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам

определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и

изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние

денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической

деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и

металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в

том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами

кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске

банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в средствах

массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости

на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления

на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен

быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается

какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут

быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного

платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются

по закону.

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и

безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В

целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк

России возложены следующие обязанности:

прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот

и монет, а также создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для

кредитных организаций;

определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены

поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных

расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим

законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты

осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование

расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок

безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта

Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для

безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки,

аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы,

утвержденные Банком России.

В связи с тем, что российская денежная единица — рубль по закону не

связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен

отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России,

осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной

политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном

банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом

эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного

обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых)

денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от

металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные

ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования

экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

ставки учетного процента (дисконтную политику);

нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

операции на открытом рынке;

регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также

других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры

при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют

оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды

денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой

запасы нс выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют

важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых

ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при

превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной

кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России,

который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема

налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в

резервных фондах обусловлена:

необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;

обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность

деньгами;

поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по

стране и регионам;

сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения

— документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет

резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается

Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного

размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

-----------------------

[1] По некоторым оценкам, общая сумма наличных денег составила на начало

1995 г. 36 трлн. руб.

-----------------------

Количество денег для выполнения функций средства обращения

Сумма товарных цен

Среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения

денег)

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства

платежа

Сумма цен реализуемых товаров и услуг

Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил

Сумма платежей по долговым обязательствам

Сумма взаимно погашающихся платежей

Среднее число оборотов денег как средства обращения, так и средства платежа

Страницы: 1, 2