Курсовая: Ликвидность и платежеспособность коммерческих банков

отношений появляются возможности перепродажи ссудных и вексельных долгов

предприятий, но пока эти процессы нельзя назвать всеохватывающими.

Наибольший интерес представляют долги крупных предприятий-монополистов и

банков, имеющих устойчивое финансовое положение. Спрос на этот вид активов

наиболее высок. На обязательства менее кредитоспособных заемщиков ранок

реагирует соответственно: продать их долги значительно труднее и их

потенциальная доходность значительно ниже. Помимо отмеченных, на ликвидность

ссуд определенное влияние оказывают также внешнеэкономические факторы:

развитость системы расчетов между банками и регионами, уровень

законодательной базы в обществе и т.п.

Таким образом, ликвидность активов зависит от их качества, а также от уровня

развитости денежно-кредитной и финансовой систем.

Подобно качеству активов, структура и качество пассивов также играют

немаловажную роль в поддержании ликвидности банка. Доля собственных средств в

пассиве баланса и их структура свидетельствует об успешности работы банка на

данный момент, уровень иммобилизации капитала показывает, какой объем

собственных средств может быть вложен в долгосрочные и (или) высоко рисковые

активы.

Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ресурсной базы

банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для

погашения обязательств. На основании структуры источников определяется

портфель активов как по срокам, так и по степени риска. Качество и величина

привлеченных ресурсов характеризует способность банка заинтересовать

вкладчиков, которые доверяют ему свои средства.

По степени ликвидности выделяют быстро- и медленно реализуемые активы. К

первоклассным ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, денежные

средства, находящиеся на расчетных счетах банков по расчетам с другими

кредитными учреждениями, и сертификаты коммерческого банка. Сравнительно

ликвидными считаются ссуды до востребования, по которым банк может

истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее ликвидными являются

банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные

деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в

недвижимость имеют трудно ликвидный характер.

Структура активов, считающихся ликвидными, может меняться в зависимости от

сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить. Именно поэтому

среди статей актива принять, в первую очередь, выделять так называемые

наличные активы, затем – быстрореализуемые вложения и т.д.

Ликвидность операций отдельных банков представляет собой их способность

производить своевременно платежи по обязательствам до востребования и по

наступлении даты окончания срочных обязательств. Обеспечивается это за счет

соответствующей организации активных и пассивных операций. Погашение

обязательств должно производиться без ущерба для прибыли банка.

Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой

реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для

выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых

решающим является соответствие сроков размещения средств по срокам

привлечения ресурсов и каким является пассив по сроку, таки должен быть и

актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и

сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком

предстоящего платежа по обязательствам банка.

Структура активов и пассивов влияет на ликвидность банка. Чем больше доля

первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность

банка. Самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под

которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства на

текущем счету коммерческого банка в Центральном банке, и также краткосрочные

коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке и

ценные бумаги, гарантированные правительством. Менее ликвидными считаются

инвестиции в долгосрочные ценные бумаги. Как трудноликвидные активы

рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

При сравнительном анализе баланса за определенный период могут быть

определены причины и степень воздействия происшедших изменений по активным

статьям на ликвидность банка и риск операций. При этом общая ликвидность

активов определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной

реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых

актив может быть переведен в наличность, вторая предполагает реализуемость в

любой данный момент времени.

Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее основа для развития

активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым

ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль. Следовательно,

достаточно дешевые стабильные пассивы являются необходимым условием

ликвидности коммерческого банка, а доверие вкладчиков и кредиторов –

своеобразным капиталом, благодаря которому даже в сложных конъюнктурных

условиях банк не лишится своей ресурсной базы.

Помимо этого, развитие денежного рынка дает потенциальную возможность в

случае возникновения риска несбалансированной ликвидности привлечь средства

межбанковского рынка либо занять средства у кредитора последней инстанции –

центрального банка. Таким образом, ликвидность банка в немалой степени

зависит от структуры и качества ресурсной базы, а также от уровня развития

денежного рынка и выполнения центральным банком своих непосредственных

функций.

На ликвидность банка влияют также и другие факторы, чрезвычайно

неблагоприятно сказывающиеся на всех отраслях экономики. Это бюджетный

дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и

их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии

недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с

ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же

внешне это выглядит как нарушение их ликвидности, причем подобное положение

возникает не у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для устранения

некоторых негативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы

компетенции отдельных банков.

Для обеспечения одной из сторон ликвидности – платежеспособности в будущем,

очевидно, следует знать с достаточной степенью точности, какова будет

потребность в наличных и безналичных денежных средствах. Естественно, что

рассчитать эту проблему невозможно, поэтому банк должен иметь некоторый запас

активов, реализовать которые без потерь он может в любое время и (или) иметь

возможность приобрести недостающие средства на денежном рынке. При этом

активные операции, как правило, различаются по степени доходности и степени

рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь

возможность своевременно реализовать свой собственный капитал. Чем больше

абсолютный объем собственных средств и их удельный вес в структуре пассивов

баланса, тем выше устойчивость банка и ниже его зависимость от внешних

потрясений. При продолжительной и стабильной прибыльной деятельности банка

растет абсолютный и относительный размер собственных средств, что в свою

очередь повышает его устойчивость.

Итак, платежеспособность обеспечивается путем полной сбалансированности

активных и пассивных операций на ближайшие промежутки времени и в разумных

пропорциях на долгосрочную перспективу, а также путем поддержания разумного

уровня риска активных операций, достаточности собственных и стабильности

привлеченных средств.

Наряду с перечисленными мероприятиями для обеспечения платежеспособности в

будущем необходима взвешенная стоимостная политика привлечения и размещения

ресурсов. Что в совокупности должно привнести к положительным финансовым

результатам деятельности банка.

Ликвидность банка помимо платежеспособности характеризуется такими чертами,

как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия

того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими

интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и

выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается

посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных

ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется уровнем собственных средств в пассиве

баланса, соответствием собственного капитала активам с точки зрения

рискованности, способностью банка в дальнейшем увеличить собственный капитал

за счет полученной прибыли, а также стабильностью клиентуры банка, которая

является гарантией устойчивости ресурсной базы.

В сложившейся ситуации встает вопрос о ликвидности не только одного банка, но

и всей банковской системы страны. Понятие “ликвидность банковской системы” в

отличие от ликвидности банка включает непосредственно факторы, обеспечивающие

как ликвидность отдельного банка, так и всей банковской системы страны.

Для страны с рыночной экономикой экономический уровень ликвидности банковской

системы зависит от степени развития рыночных отношений в сферах оборота

денег, кредита, ценных бумаг, организации мероприятий центрального банка,

направленных на поддержание ликвидности коммерческих банков развитости

правовых отношений в стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного

дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и услуги и т.п.

Платежеспособность банка обычно определяется как его способность бесперебойно

и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства и выступает как

форма существования ликвидности. И если ликвидность оценивается в данной

ситуации при помощи различных коэффициентов, базирующихся на сравнении

активов с учетом сроков их погашения и пассивов – сроков востребования, то

критериями платежеспособности выступают показатели, характеризующие платежную

дисциплину: состояние корреспондентского счета, наличие картотеки

неоплаченных в срок расчетных документов из-за отсутствия средств на корсчете

кредитной организации; наличие задолженности по межбанковским кредитам и

кредитам рефинансирования Центрального банка РФ.

При всей обоснованности данной концепции определения ликвидности необходимо

отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в

современных экономических условиях важное значение – способность банка

создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию.

Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в

зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками – значит

исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя

тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.

2. Нормативное регулирование показателей ликвидности.

Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков

в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие

надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности.

Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки

деятельности коммерческого банка. В большинстве стран показатели

ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается

перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей

(нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки

зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей

баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей

баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и

долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность

активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их

проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели,

представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги;

- выданных кредитов.

В других странах показатели того же назначения рассчитываются как соотношения

активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные или

размещенные на определенный срок.

Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности

здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок платежа по

которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг и наличных

средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3

месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень не

должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другие

активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех

средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могут

разместить на более длительные сроки, обеспечивая таким образом трансформацию

краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения.

В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в числителе

которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро", активы, размещенные

до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая

векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма привлеченных

средств. Установлена ежемесячная отчетность по соблюдению этого

показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %.

Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты, но они носят

скорее справочный характер (соответствующие данные не требуется

предоставлять в регулирующие органы):

- кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме

овердрафта к сумме привлеченных средств);

- одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до 1

месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки в 6

месяцев).

В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно,

используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:

• отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине

ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным средствам,

к сберегательным вкладам);

• отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным по

срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в расчет

в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов установлен

в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение перевода

краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.

В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности используются

более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов и

пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой

группы легко востребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы

(например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %). (5, с. 518-519)

В России после более чем 60-летнего перерыва также было решено ввести нормы

ликвидности балансов коммерческих банков.

В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных

организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к

пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов,

а также как соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства,

требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко

реализуемые активы) и суммарных активов.

С 1-го марта 1996 года введена в действие новая редакция Инструкции № 1 "О

порядке регулирования деятельности кредитных организаций". Отличительной

чертой новой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых

параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические

нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, носят обязательный

характер. Старая Инструкция делила экономические нормативы на обязательные к

исполнению и оценочные, которые рекомендовались коммерческим банкам "для

расчетов при регулировании их активных и пассивных операций с точки зрения

поддержания ликвидности". Индикативность этих оценочных нормативов нередко

вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы должны способствовать

качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках.

В соответствии с Инструкцией № 1 "О порядке регулирования деятельности

кредитных организаций" устанавливаются следующие обязательные нормативы

ликвидности:

1. Норматив текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия

ликвидными активами обязательств кредитной организации до востребования и

на срок до 30 дней:

Н2=Лат/Овт*100%

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные

средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы,

иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран -

членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке,

вложения в государственные ценные бумаги, суммы краткосрочных ссуд (срок

погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в

пользу банка.

0Вт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней - остатки средств

на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остатки средств местных

бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций;

остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с истекающим сроком до

одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками предъявления до 30-

ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты

Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок погашения

которых наступает в ближайшие 30 дней; остатки средств, полученных от прочих

кредиторов для текущих операций капитального характера; гарантии и

поручительства, выданные банком, со сроком исполнения обязательств в течение

ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере:

с баланса на 1.07.96 г. - 20 %;

с баланса на 1.02.97 г. - 30 %;

с баланса на 1.02.98 г. - 50 %;

с баланса на 1.02.99 г. - 70 %.

2. Норматив мгновенной ликвидности (НЗ) представляет собой отношение

суммы высоколиквидных активов кредитной организации к сумме обязательств

кредитной организации по счетам до востребования:

Н3=Лам/Овм*100%

ЛАм - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие

денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на

счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР;

остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в

государственные ценные бумаги.

ОВм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков

средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих

счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах

бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро",

вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям

до востребования).

Минимально допустимое значение норматива НЗ устанавливается в размере:

с баланса на 1.07.96 г. - 10 %;

с баланса на 1.02.97 г. - 20 %.

3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение

выданных кредитной организации кредитов сроком погашения свыше года к капиталу

кредитной организации, а также к обязательствам кредитной организации по

депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок

свыше года:

Н4=Крд/К+ОД*100%

Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся

сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств,

Страницы: 1, 2, 3